Що відбуватиметься у сфері криптовалют у 2025 році?

Ніхто не в змозі передбачити наперед майбутнє, але це не свідчить про його повну непередбачуваність. Незважаючи на те, що біткойн перетнув позначку в $100 000, а XRP сильно злетів у 2024 році, Phemex слідував власному стратегічному плану протягом усього минулого року.

Попри невизначеність і потребу скористатися негайними можливостями під час мінливих ринкових умов, ця провідна біржа гібридних ф'ючерсів успішно розвивалась минулого року, оскільки вчасно помітила і передбачила тенденції, які останнім часом з'явились у цій сфері. Phemex перебуває в максимально сприятливому становищі для того, щоб зробити вдалий прогноз на 2025 рік.

Меми та інші тематичні тренди

Однією з провідних тенденцій криптосфери стало відродження монет-мемів, яке, за прогнозами Phemex, зберігатиметься до 2025 року і надалі. Як приклад, PEPE, пов'язана з популярним мемом, є однією з найвідоміших монет, ринкова капіталізація якої перевищила 8 мільярдів доларів США.

«Мемні монети, найімовірніше, не зникнуть з ринку ще певний час, - каже генеральний директор Phemex Федеріко Варіола (Federico Variola). «Їх популярність зумовлена вірусним маркетинговим просуванням та активністю спільноти, яка наразі набирає обертів».

Швидка динаміка мем-монет ускладнює для бірж оперативний лістинг їхніх котирувань. Вирішальне значення має своєчасність. Завдяки завчасному лістингу PNUT на Phemex користувачі змогли отримати відчутну вигоду, оскільки трейдери Phemex, які приєднались до кампанії раніше, збільшили свій прибуток у 10 разів, а ринкова капіталізація токена злетіла вгору. Phemex справедливо вважається однією з провідних бірж, яка найефективніше і найпрозорливіше лістингує трендові монети.

Однак навіть монети-меми вимагають певного утилітарного протоколу у фоновому режимі, щоб забезпечувати торгівлю ними відповідно до встановлених специфічних правил в криптосфері. Ще донедавна такою монетою був ETH. Однак наразі Ethereum має серйозну конкуренцію з боку Solana та її токена SOL, який набуває все більшої прихильності з боку роздрібних торговців.

«Значна частина успіху Solana пов'язана з її функціями хабу для нових трендів, таких як мем-монети», - вважає Варіола. «Її спроможність обслуговувати великі обсяги недорогих транзакцій приваблює користувачів і сприяє запуску мем-монет. Це виявилось набагато кращим користувацьким досвідом у порівнянні з фрагментацією L2s, яку Ethereum обрав для вирішення своїх проблем з масштабуванням».

Ще одна зміна тенденції, за прогнозами Phemex, стосується занепаду домінування з боку венчурного капіталу в криптовалюті, оскільки провідні лідери суспільної думки та контентиейкери стають все більш авторитетними. Токени, що підтримуються венчурними фондами, за словами Варіоли, демонструють низьку ефективність, що спонукає до переоцінки інвестиційних стратегій.

Але найістотнішою перспективою на 2025 рік може стати наростання масштабів викликів, з якими стикаються централізовані біржі. Першим з цих викликів є постійна прагнення до ліквідності. Особливо це стосується мемів-токенів, ринкова ціна яких може не точно відображати їхню реальну, цілком розмиту вартість.

Деякі токени мають підтримку з боку спеціальних маркет-мейкерів, яких наймає команда токена, що може спричиняти конфлікт інтересів, ненадійну ліквідність та несправедливі цінові дії. Хоча біржі повинні адаптуватися до таких трендів, як мем-монети, вони також слугують контролерами коштів користувачів. Тому вибір правильної біржі з високою ліквідністю відіграє вирішальну роль.

Phemex надає перевагу ліквідності, не нехтуючи при цьому безпекою. Система холодних гаманців надійно захищає кошти користувачів, а стабільна ліквідність гарантує безперебійну торгівлю. Крім того, інструмент Phemex Proof of Reserves дозволяє користувачам перевірити надійність зберігання своїх активів. Це перша біржа, яка оприлюднює документи, що підтверджують як резерви, так і платоспроможність.

Окремою перешкодою для CEX, окрім ліквідності, є недостатня ефективність токенів з класичним фінансуванням. У міру того, як мемові токени здобувають популярність, традиційно фінансовані утилітарні токени втрачають привабливість, що може спричинити переорієнтацію інвесторів.

«Як біржі, ми прагнемо знайти оптимальний баланс, щоб задовольнити різноманітні інтереси інвесторів. Пропонуючи широкий спектр утилітарних та мемних токенів на спотовому та контрактному ринках, ми задовольняємо ці потреби», - зазначає Варіола. « Зараз ми пропонуємо широкий вибір з 335 контрактних і 398 спотових торгових пар, і їх кількість постійно зростає. Щоб пристосуватись до мінливих наративів і тенденцій, ми також реалізували такі інструменти, як айсбергові ордери, численні списки спостереження і кошикові ордери, призначені для посилення контролю користувачів і зниження ризиків».

Зазираючи в перспективу

Мабуть, найпростіший прогноз Варіоли на новий рік - це подальше домінування Bitcoin, в саме - BTC.

«BCH і BSV намагалися досягти такого ж рівня прийняття і визнання, як і BTC», - зауважив він. «Хоча вони мають прихильні спільноти, їхні ринкові показники були скромними порівняно з нещодавнім стрибком BTC, який перевищив позначку в $100 000».

Phemex також очікує ренесансу DeFi. Зміни в законодавстві, особливо після виборів у США, можуть спричинити відродження протоколів DeFi-технологій.

«Очікується, що обрання крипто-орієнтованої адміністрації стимулюватиме створення більш сприятливого регуляторного середовища для цифрових активів, - продовжив Варіола. «Це включає в себе потенційні законодавчі зміни, більш широке інституційне впровадження та впровадження фінансових продуктів, забезпечених біткоінами. Такий поворот подій може посилити інтеграцію цифрових активів у світову фінансову систему, що потенційно призведе до підвищення стабільності, прийняття і зростання ринку».

Phemex розраховує, що дві основні інвестиційні стратегії до 2025 року будуть визначальними для розвитку компанії. Перша - це біфуркація в екосистемі блокчейну. З одного боку, інституційні ланцюжки, такі як Ethereum, ймовірно, зосередяться на інтеграції реальних активів і централізованій інфраструктурі. З іншого боку, можуть процвітати ланцюжки, орієнтовані на роздрібну торгівлю, такі як Sui і та ж Solana, завдяки своїй привабливості для ентузіастів мемів і випадкових трейдерів.

Гібриди в дії

Нарешті, Phemex передрікає, що її власний рецепт успіху слугуватиме взірцем для інших у криптобіржах.

За словами Варіоли, біржі все частіше переноситимуть операції в ланцюжок, а платформи в результаті розширюватимуть свою базу користувачів.

Однак CEX також нікуди не зникнуть. Чималий сегмент ринку надає їм перевагу завдяки високій ліквідності, зручному інтерфейсу, можливостям маржинальної торгівлі та іншим функціям. Вони привертають увагу як початківців, так і інституційних інвесторів, надаючи підтримку клієнтам і дотримуючись правил «знай свого клієнта» та боротьби з відмиванням грошей. Проте Phemex бачить невідворотний поворот у бік DeFi, хоча і не до кінця його впровадження.

«Ми побачили цю потребу на ранньому етапі і зарекомендували себе як гібридна біржа ще в 2022 році, - згадує Варіола. «Оскільки гібридні платформи продовжують зростати, Phemex залишатиметься налаштованою на розширення наших онлайн пропозицій, дозволяючи користувачам отримувати переваги децентралізованого управління в поєднанні з централізованою ефективністю».