Что будет происходить в сфере криптовалют в 2025 году?

Никто не в состоянии предсказать наперед будущее, но это не говорит о его полной непредсказуемости. Несмотря на то, что Биткойн пересек отметку в $100 000, а XRP сильно взлетел в 2024 году, Phemex следовал собственному стратегическому плану в течение всего прошлого года.

Несмотря на неопределенность и потребность воспользоваться немедленными возможностями во время меняющихся рыночных условий, эта ведущая биржа гибридных фьючерсов успешно развивалась в прошлом году, поскольку вовремя заметила и предусмотрела тенденции, которые в последнее время появились в этой сфере. Phemex находится в максимально благоприятном положении для того, чтобы сделать удачный прогноз на 2025 год.

Мемы и другие тематические тренды

Одной из ведущих тенденций криптосферы стало возрождение монет-мемов, которое, по прогнозам Phemex, будет сохраняться до 2025 года и далее. В качестве примера, PEPE, связанная с популярным мемом, является одной из самых известных монет, рыночная капитализация которой превысила 8 миллиардов долларов США.

«Мемные монеты, скорее всего, не исчезнут с рынка еще некоторое время, - говорит генеральный директор Phemex Федерико Вариола (Federico Variola). «Их популярность обусловлена вирусным маркетинговым продвижением и активностью сообщества, которое сейчас набирает обороты».

Быстрая динамика мем-монет усложняет для бирж оперативный листинг их котировок. Решающее значение имеет своевременность. Благодаря заблаговременному листингу PNUT на Phemex пользователи смогли получить ощутимую выгоду, поскольку трейдеры Phemex, которые присоединились к кампании раньше, увеличили свою прибыль в 10 раз, а рыночная капитализация токена взлетела вверх. Phemex справедливо считается одной из ведущих бирж, которая наиболее эффективно и прозорливо листинговала трендовые монеты.

Однако даже монеты-мемы требуют определенного утилитарного протокола в фоновом режиме, чтобы обеспечивать торговлю ими в соответствии с установленными специфическими правилами в криптосфере. Еще недавно такой монетой был ETH. Однако сейчас Ethereum имеет серьезную конкуренцию со стороны Solana и ее токена SOL, который приобретает все большую популярность со стороны розничных торговцев.

«Значительная часть успеха Solana связана с ее функциями хаба для новых трендов, таких как мем-монеты», - считает Вариола. «Ее способность обслуживать большие объемы недорогих транзакций привлекает пользователей и способствует запуску мем-монет. Это оказалось гораздо лучшим пользовательским опытом по сравнению с фрагментацией L2s, которую Ethereum выбрал для решения своих проблем с масштабированием».

Еще одно изменение тенденции, по прогнозам Phemex, касается падение доминирования со стороны венчурного капитала в криптовалюте, поскольку ведущие лидеры общественного мнения и контентейкеры становятся все более авторитетными. Токены, поддерживаемые венчурными фондами, по словам Вариолы, демонстрируют низкую эффективность, что побуждает к переоценке инвестиционных стратегий.

Но самой существенной перспективой на 2025 год может стать нарастание масштабов вызовов, с которыми сталкиваются централизованные биржи. Первым из этих вызовов является постоянное стремление к ликвидности. Особенно это касается мемов-токенов, рыночная цена которых может не точно отражать их реальную, вполне размытую стоимость.

Некоторые токены имеют поддержку со стороны специальных маркет-мейкеров, которых нанимает команда токена, что может вызвать конфликт интересов, ненадежную ликвидность и несправедливые ценовые действия. Хотя биржи должны адаптироваться к таким тенденциям, как мем-монеты, они также служат контролерами средств пользователей. Поэтому выбор правильной биржи с высокой ликвидностью играет решающую роль.

Phemex отдает предпочтение ликвидности, не пренебрегая при этом безопасностью. Система холодных кошельков надежно защищает средства пользователей, а стабильная ликвидность гарантирует бесперебойную торговлю. Кроме того, инструмент Phemex Proof of Reserves позволяет пользователям проверить надежность хранения своих активов. Это первая биржа, которая обнародует документы, подтверждающие как резервы, так и платежеспособность.

Отдельным препятствием для CEX, помимо ликвидности, является недостаточная эффективность токенов с классическим финансированием. По мере того, как мемовые токены приобретают популярность, традиционно финансируемые утилитарные токены теряют привлекательность, что может привести к переориентации инвесторов.

«Как биржи, мы стремимся найти оптимальный баланс, чтобы удовлетворить различные интересы инвесторов. Предлагая широкий спектр утилитарных и мемных токенов на спотовом и контрактном рынках, мы удовлетворяем эти потребности», - отмечает Вариола. «Сейчас мы предлагаем широкий выбор из 335 контрактных и 398 спотовых торговых пар, и их количество постоянно растет. Чтобы приспособиться к меняющимся нарративам и тенденциям, мы также реализовали такие инструменты, как айсберговые ордера, многочисленные списки наблюдения и корзинные ордера, предназначенные для усиления контроля пользователей и снижения рисков».

Заглядывая в перспективу

Пожалуй, самый простой прогноз Вариолы на новый год - это дальнейшее доминирование Bitcoin, в именно - BTC.

«BCH и BSV пытались достичь такого же уровня принятия и признания, как и BTC», - заметил он. «Хотя они имеют благосклонные сообщества, их рыночные показатели были скромными по сравнению с недавним скачком BTC, который превысил отметку в $100 000».

Phemex также ожидает ренессанса DeFi. Изменения в законодательстве, особенно после выборов в США, могут вызвать возрождение протоколов DeFi-технологий.

«Ожидается, что избрание крипто-ориентированной администрации будет стимулировать создание более благоприятной регуляторной среды для цифровых активов, - продолжил Вариола. «Это включает в себя потенциальные законодательные изменения, более широкое институциональное внедрение и внедрение финансовых продуктов, обеспеченных биткоинами. Такой поворот событий может усилить интеграцию цифровых активов в мировую финансовую систему, что потенциально приведет к повышению стабильности, принятию и росту рынка».

Phemex рассчитывает, что две основные инвестиционные стратегии до 2025 года будут определяющими для развития компании. Первая - это бифуркация в экосистеме блокчейна. С одной стороны, институциональные цепочки, такие как Ethereum, вероятно, сосредоточатся на интеграции реальных активов и централизованной инфраструктуре. С другой стороны, могут процветать цепочки, ориентированные на розничную торговлю, такие как Sui и та же Solana, благодаря своей привлекательности для энтузиастов мемов и случайных трейдеров.

Гибриды в действии

Наконец, Phemex предрекает, что ее собственный рецепт успеха будет служить образцом для других в криптобиржах.

По словам Вариолы, биржи все чаще будут переносить операции в цепочку, а платформы в результате будут расширять свою базу пользователей.

Однако CEX также никуда не исчезнут. Немалый сегмент рынка предпочитает их благодаря высокой ликвидности, удобному интерфейсу, возможностям маржинальной торговли и другим функциям. Они привлекают внимание как начинающих, так и институциональных инвесторов, оказывая поддержку клиентам и соблюдая правила «знай своего клиента» и борьбы с отмыванием денег.  Тем не менее Phemex видит неотвратимый поворот в сторону DeFi, хотя и не до конца его внедрения.

«Мы увидели эту потребность на раннем этапе и зарекомендовали себя как гибридная биржа еще в 2022 году, - вспоминает Вариола. «Поскольку гибридные платформы продолжают расти, Phemex будет оставаться настроенной на расширение наших онлайн предложений, позволяя пользователям получать преимущества децентрализованного управления в сочетании с централизованной эффективностью».